Меню

Что является показателем эффективности использования оборотных средств

Показатели использования оборотных средств

Важнейшими показателями оценки эффективности использования оборотных средств предприятия являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость их оборота за рассматриваемый период, определяется по формуле:

где: Qр — объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Фос — средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

Тоб = Дк / Коб или Тоб = Фос * Дк / Qр.

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте показывает сумму оборотных средств приходящуюся на один рубль реализованной продукции:

Показатели оборачиваемости определяются по объему реализованной продукции, ведь именно реализацией завершается кругооборот оборотного капитала.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Важнейшей предпосылкой ускорения оборачиваемости оборотных средств является проведение мероприятий по улучшению использования оборотных средств на всех стадиях их кругооборота.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

Ф выс. = Qр * (Тоб1 – Тоб2) / Дк,

где: Qp — объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

Тоб1, Тоб2 — длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов:

оптимизация производственных запасов; опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-экономической деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные средства (оптимизация производственных запасов, сокращение незавершенного производства, совершенствование форм расчета).

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость.

Например, в зависимости от конъюнктуры спроса и прогнозирования объемов продаж, предприятия могут быть заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более равномерном распределении в течение какого-либо периода. Для этого важно выбрать из перечня вариантов, тот который будет отвечать поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов. Значительная часть указанных альтернативных возможностей относится к сфере управления оборотными средствами предприятия.

Материально-производственные запасы отражаются в соответствии с правилом низшей из двух оценок — по себестоимости и по рыночной цене.

В зарубежной практике используются следующие методы оценки запасов:

Метод оценки на основании определения себестоимости каждой единицы закупаемых запасов — это учет их движения по фактической себестоимости; Метод оценки запасов по средней себестоимости; Метод оценки запасов по себестоимости первых по времени закупок FIFO; Метод оценки запасов по себестоимости последних по времени закупок LIFO.

Несмотря на то, что метод ЛИФО обеспечивает уменьшение налоговых платежей, многие фирмы отказываются от его использования, так как невысокий финансовый результат деятельности предприятия оказывает негативное воздействие на положение компании на финансовом рынке, так как одним из основных показателей, влияющих на котировку ценных бумаг компании, является показатель чистой прибыли на 1 акцию в обращении.

Источник



ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Коэффициент оборачиваемости оборотныгх средств (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств за отчетный период:

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства.

Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных средств, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. Вычисляется путем деления количества дней в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости:

Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:

в практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:

Читайте также:  Подъемные средства как опо

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Ме) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше матери-алоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения их оборачиваемости.Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

#8594; интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;

#8594; экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;

#8594; совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);

#8594; совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;

#8594; улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;

#8594; улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;

#8594; применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.

Источник

Показатели эффективности использования оборотных средств

Нестеров А.К. Показатели эффективности использования оборотных средств // Энциклопедия Нестеровых

Результативность основной деятельности предприятия зависит и от эффективности использования его оборотных средств, при этом необходимо принимать во внимание специфику и индивидуальные особенности предприятия, которые определяются его отраслевой принадлежностью и характером деятельности.

Эффективность использования оборотных средств

Оценка эффективности использования оборотных средств обусловлена объективным ограничением их объема, который доступен предприятию.

Предприятие должно постоянно выявлять резервы и пути повышения эффективности использования оборотных средств, что позволяет увеличить текущую прибыль, обеспечить максимальное поступление наличности и максимальное возмещение затрат на закупку и хранение оборотных средств.

Группы показателей для оценки эффективности оборотных средств

Повышение эффективности использования оборотных средств выступает наиболее благоприятной ситуацией для руководства предприятия, так как в этом случае получение экономической прибыли происходит в условиях улучшения текущей хозяйственной деятельности. От этого напрямую зависит финансовое состояние предприятия, удовлетворение покупательского спроса, а также уровень издержек обращения, валового дохода и полученной прибыли.

Эффективное использование оборотных средств позволяет увеличивать объем реализации продукции без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В результате улучшения использования уменьшается потребность в них, сокращается задолженность, повышается рентабельность и платежная дисциплина.

Анализ оборотных средств позволяет оценить его эффективность и определить потребность в них. Поддержание плановой величины оборотных средств основывается на их нормировании, которое позволяет предприятия совершенствовать хозяйственный процесс за счет оптимизации использования имеющихся у предприятия ресурсов и обеспечения его бесперебойной работы.

Показатели для оценки эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности использования оборотных фондов применяется показатель рентабельности оборотных средств, а также ряд показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Использование в управлении

Рентабельность оборотных средств (Роб)

Роб = П / Соб * 100% (1)

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Коэффициент оборачиваемости (Коб)

Характеризует количество оборотов совершаемых оборотными средствами за определенный период (квартал, год)

Чем выше значение коэффициента, тем выше эффективность использования имеющихся у предприятия оборотных средств. Показывает сколько оборотов за период совершил каждый рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

Длительность одного оборота (Доб)

Характеризует период, за который оборотные активы совершают один оборот

Сокращение длительности одного оборота характеризует тенденцию улучшения использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления средств в обороте (Кд)

Кд = Соб / В * 100 (4)

Обратный коэффициент оборачиваемости. Характеризует время, в течение которого происходит смена денежной формы стоимости на товарную и товарной на денежную

Характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации. Чем ниже значение коэффициента, тем лучше используются оборотные активы

П – объем чистой прибыли за период

Соб – средний объем оборотных средств за аналогичный период

В – объем реализованной продукции за период

Д – число дней в расчетном периоде, например, 360, если анализируется год

Рентабельность оборотных средств отражает, сколько прибыли приносят вложения в оборотные средства. Для расчета данного показателя используют прибыль от реализации или чистую прибыль, которые отражаются в отчете о финансовых результатах предприятия. Поскольку оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия, то необходимо отслеживать их величину, структуру, потребность, а также оценивать эффективность использования. В этом плане основную роль исполняют показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости интерпретируется как число оборотов оборотных средств, которые нужно совершить, чтобы получить запланированный размер выручки от реализации. Данные для расчета показателя отражены в отчете о финансовых результатах и бухгалтерском балансе предприятия.

Длительность одного оборота интерпретируется как темп оборачиваемости, показывая, за сколько дней происходит один оборот.

Коэффициент закрепления средств в обороте интерпретируется как период времени за который происходит трансформация формы оборотных средств в кругообороте оборотных средств, чем он короче, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Для розничных торговых предприятий необходимо проведение анализа товарных запасов для оценки эффективности их использования.

Первым относительным показателем, применяемым при анализе, является уровень товарных запасов, который измеряется в днях товарооборота по следующим формулам:

У тз = ТЗ / (Т/ОБ одн ) или У тз = (ТЗ * Д) / (Т / Об) (5)

У тз — уровень товарных запасов в днях товарооборота;

ТЗ – товарный запас на конец анализируемого периода (руб.);

Т/ОБ одн – однодневный товарооборот за анализируемый период (руб.);

Т/ОБ – объем товарооборота за анализируемый период (руб.);

Д – количество дней в анализируемом периоде.

Уровень товарных запасов характеризует обеспеченность торгового предприятия запасами на определенную дату и показывает на какое число дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватит этого запаса.

Вторым важнейшим показателем, характеризующим товарные запасы, является показатель товарооборачиваемости.

Товарооборачиваемость, будучи одним из показателей эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия в целом, позволяет оценить и количественно измерить два параметра, присущие товарным запасам: время и скорость их обращения.

Время товарного обращения, или товарооборачиваемость в днях товарооборота, рассчитывается по следующим формулам:

ОБ дн = (ТЗ с * Д) / (Т / Об) или ОБ дн = ТЗ с / (Т/ОБ одн ) (6)

ОБ дн – товарооборачиваемость в днях товарооборота;

ТЗ с – средний товарный запас за исследуемый период (руб.);

Т/ОБ одн – однодневный товарооборот за тот же период (руб.);

Т/ОБ – объем товарооборота за указанный период (руб.);

Д – число дней в этом периоде.

Средний товарный запас за анализируемый период рассчитывается по формуле средней хронологической моментного ряда:

ТЗ с = [(ТЗ 1 /2) + ТЗ 2 +. + (ТЗ n /2)] / (n – 1) (7)

ТЗ с – средний товарный запас за определенный период (руб.);

ТЗ 1 ,ТЗ 2 . ТЗ n — величина товарных запасов на отдельные даты анализируемого периода (руб.);

n – количество дат, за которые берется величина запасов.

Товарооборачиваемость является одним из важнейших показателей в торговле, поскольку ее ускорение является одним из способов повышения конкурентоспособности товара и предприятия. Товарооборачиваемость – это время обращения товаров со дня их поступления до дня их реализации и скорость оборота товаров. Время обращения характеризует среднюю продолжительность пребывания товаров в виде товарного запаса. Скорость оборота показывает, сколько раз в течение изучаемого периода произошло обновление товарных запасов. При этом необходимо отметить, что оборачиваются не сами товары, а средства вложенные в них.

Товарооборачиваемость в днях товарооборота показывает время, в течение которого товарные запасы находятся в сфере обращения, т.е. число дней, за которое оборачивается средний товарный запас.

Скорость товарного обращения, или товарооборачиваемость в числе оборотов, рассчитывается по следующим формулам:

Об р = (Т/Об) / ТЗ с или Об р = Д / Об дн (8)

Об р – товарооборачиваемость в числе оборотов;

Об дн – товарооборачиваемость в днях товарооборота;

Т/Об – товарооборот за определенный период (руб.);

ТЗ с – средний товарный запас за тот же период (руб.);

Д – число дней в указанном периоде.

Товарооборачиваемость в числе оборотов показывает количество оборотов среднего товарного запаса за анализируемый период.

Между временем и скоростью товарного обращения существует устойчивая обратно пропорциональная зависимость. Уменьшение времени и увеличение скорости товарного обращения позволяют осуществить больший объем товарооборота при меньших размерах товарного запаса, что способствует снижению товарных потерь, уменьшение расходов по хранению товаров, оплате процентов за пользование кредитом и т.п.

Показатели нормирования оборотных средств

По результатам анализа показателей использования оборотных средств делается вывод о его эффективности, а также производится определение потребности в оборотных средствах. Определение потребности в оборотных средствах относится к сфере финансового планирования и преследует одну задачу: определить и поддерживать плановую величину оборотных средств, которая устанавливается посредством нормирования.

Нормирование оборотных средств заключается в определении размера оборотных средств предприятия, необходимых для его нормальной производственной деятельности, на основе разработки нормативов оборотных средств.

За счет этого обеспечивается постоянная потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции. Фактически, экономически обоснованные нормативы оборотных средств предприятия обеспечивают при их минимальных объемах бесперебойной производство и реализацию продукции. Помимо этого, целью нормирования оборотных средств выступает достижение и соблюдение установленных сроков расчетов.

Объективной причиной нормирования оборотных средств выступает тот факт, что излишне большие объемы оборотных средств приводят к нерациональному отвлечению денежных средств из оборота предприятия, тогда как недостаточный объем оборотных средств, не покрывающий реальных потребностей предприятия, ведет к постоянный финансовым и производственным трудностям. В результате, в первом случае замедляется оборачиваемость оборотных средств, ухудшается их использование и, как следствие, снижаются темпы развития предприятия, снижается рентабельность и прибыль. Во втором случае, предприятие не в состоянии обеспечить себя необходимыми запасами сырья, материалов, готовой продукции и других оборотных средств.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли, а завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

Таким образом, в связи с необходимостью обеспечения непрерывного хозяйственного процесса путем регулирования величины оборотных средства очевидна объективная потребность в определении плановой величины оборотных средств, которую следует определять посредством нормирования.

Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, необходимых и достаточных для бесперебойной работы.

Нормы оборотных средств соответствуют минимально необходимым запасам и рассчитываются в днях запаса, тогда как нормативы оборотных средств имеют денежное выражение для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Часть оборотных средств является ненормируемой, к ней относятся все фонды обращения, кроме готовой продукции и товаров для перепродажи. К нормируемым оборотным средствам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция и товары для перепродажи.

Для предприятий торговли нормирование товарных запасов производится следующим образом.

1. Запас товаров для постоянного поддержания товаров в торговом зале (ТЗТ).

ТЗТ = (РТ × Ц + В) / В (9)

В – расчетный объем выручки за день;

РТ – количество разновидностей товаров;

Ц – средняя отпускная цена товара.

2. Запас товаров для выкладки на витрину со склада (ЗВ).

3. Транспортный запас для поддержания продаж до прибытия новых товаров от поставщика (ТЗС).

ЗВ – запас товаров для выкладки;

ЧЗ – частота завоза товара, рассчитываемая по формуле

ИЗ – интервал между завозами;

ОП – коэффициент оперативности поставок, рассчитываемый по формуле

РТП – количество разновидностей товаров в рамках одной партии в завозе в среднем.

4. Страховой запас (ЗС) определяется самой организацией, обычно в размере 10% от суммы запаса товаров в торговом зале и запаса товаров для выкладки.

Общий норматив по товарам в днях определяется по формуле

ОН = ТЗТ + ЗВ + ТЗС + ЗС, (14)

ОН – общий норматив;

ЗВ – запас для выкладки на витрину;

ЗС – запас для поддержания продаж;

Общий норматив по товарам в рублях – ОНР определяется следующим образом:

Таким образом, нормирование товарных запасов позволяет торговым предприятиям рационализировать хозяйственный процесс за счет оптимизации использования имеющихся у предприятия ресурсов. Благодаря чему достигается бесперебойная работа хозяйствующего субъекта в условиях самостоятельной плановой работы.

Показатели высвобождения оборотных средств

Высвобождение оборотных средств может иметь абсолютный или относительный характер. При абсолютном высвобождении фактические остатки оборотных средств на конец анализируемого периода меньше остатков предыдущего периода при сохранении или увеличении объемов реализации продукции за анализируемый период. Относительное высвобождение оборотных средств соответствует ситуации, когда одновременно с ускорением оборачиваемости происходит увеличение объемов реализации при условии, что темп ее увеличения превышает темп роста остатков оборотных средств.

Высвобождаемые оборотные средства (Вобс) определяются по формуле:

Вобс = (Доб отч – Доб пр. ) * В / Д (16)

Вобс = (В / Коб отч ) – (В / Коб пр ) (17)

Доб отч и Доб пр. – длительность одного оборота в отчетном и предыдущем периоде, соответственно;

В – объем реализованной продукции в отчетном периоде;

Д – число дней в отчетном периоде;

Коб отч и Коб пр – коэффициент оборачиваемости отчетного и прошлого периода соответственно.

Если длительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место высвобождение оборотных средств, влекущее за собой увеличение объема выручки. Если длительность одного оборота, наоборот, увеличилась по сравнению с прошлым периодом, то это означает, что в оборот были привлечены дополнительные средства, что повлекло за собой снижение объема выручки.

Прирост или сокращение объема реализованной продукции в отчетном периоде за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств (Воб) определяется по формуле:

+/– Воб = В * (Коб пр / Коб отч – 1) (18)

Значение показателя может быть отрицательным или положительным. Отрицательное значение показателя, соответствующее высвобождению оборотных активов, характеризует прирост объема реализованной продукции, тогда как положительное значение показателя, соответствует ситуации дополнительного привлечения оборотных средств в оборот предприятия, вызывая снижение объема реализованной продукции.

Источник

ЗОЖ — это правильно © 2021
Внимание! Информация, опубликованная на сайте, носит исключительно ознакомительный характер и не является рекомендацией к применению. Обязательно проконсультируйтесь с вашим лечащим врачом!